직장인 필수 경제용어 - 인덱스 펀드란?

인덱스 펀드란?

펀드의 수익률을 주가지수에 연동시켜 주가시장의 평균수익을 실현하는 포트폴리오 운용기법을 말한다.

인덱스펀드 구성을 위해 우선 목표 인덱스를 설정해야 하는데, 각종 인덱스마다 구성종목과 산출방법이 다르므로 설정된 목표 인덱스와 가장 흡사하게 펀드를 구성해야 한다. 현재 우리나라의 주요 목표 인덱스로는 KOSPI·KOSPI200·매경지수·한경지수 등이 있다.

인덱스펀드의 장점으로는 일반 펀드에 비해 저렴한 거래비용과 수수료, 투자의 효율적인 분산화 실현, 투자자 스스로에 의한 운용 등을 꼽을 수 있고, 단점으로는 목표 인덱스보다 투자성과가 낮다는 점, 구성종목 교체의 어려움, 인덱스에 편입되지 않은 종목에 대한 악영향 등이 있다.

1970년대초 미국의 웰즈파고 투자자문이 뉴욕증권거래소(NYSE)의 전종목을 균등하게 구성한 인덱스펀드를 최초로 개발하였으며, 최근에는 주가지수에 대한 선물 및 옵션 거래의 도입으로 다양한 투자기법이 개발되고 있다.

<참고 : 네이버포스트 서민금융경제연구소>